Compromisso dos comerciantes relata forex

O Compromisso de Comerciantes ou Relatório e Indicador COT.

O relatório Compromisso dos Comerciantes ou COT vem semanalmente e é montado pela Commodity Futures Trading Commission ou CFTC. A informação que contém inclui o montante agregado de posições longas e curtas que são detidas por diferentes tipos de comerciantes, incluindo grandes comerciantes, especuladores e instituições financeiras, bem como produtores de commodities e usuários comerciais, como fabricantes industriais.

A informação usada no relatório do COT é revisada e compilada pela CFTC cada terça-feira, e o relatório do COT é então divulgado ao público após o fechamento do mercado de futuros de Chicago na tarde de sexta-feira. Embora não seja realmente apropriado usar para a tomada de posição intradiária, os comerciantes de forex de longo ou médio prazo podem usar os dados semanais, o relatório do COT contém influência nas suas decisões de negociação no início da tarde de domingo, quando o mercado forex abrir novamente.

O relatório COT tem sido usado por comerciantes de forex ao longo dos anos como um importante indicador de sentimento do mercado, e ajuda-os a descobrir o que as posições dos grandes comerciantes estão tomando no mercado de futuros. O relatório também ajuda os comerciantes a determinar se longos ou shorts estão muito lotados para serem sustentáveis, o que tende a tornar um mercado maduro para uma correção de contra-tendência.

Tipos de Relatórios COT.

Três versões diferentes do relatório COT são lançadas, cada uma das quais fornece informações potencialmente úteis para comerciantes de forex. O relatório original ou Legacy COT é o mais popular e tem sido utilizado pelos comerciantes de moeda durante o período mais longo. Ele quebra relatórios de posições longas, curtas e espalhadas para categorias não comerciais, comerciais e não reportáveis.

Além disso, o relatório Legacy, dois novos relatórios COT também existem, que proporcionam aos comerciantes uma visão mais profunda das participações do mercado, quebrando mais as informações de posicionamento em categorias adicionais. O primeiro desses recém-chegados é The Traders in Financial Futures ou o relatório TiFF que quebra a categoria de comerciante não comercial em segmentos do mercado de negociantes / intermediários, ativos / institucionais, fundos alavancados, outros relatórios e não reportáveis.

O segundo é o formato desagregado que é semelhante ao relatório TiFF, mas pertence apenas a commodities e quebra a categoria do comerciante comercial em grupos adicionais. Estes são os segmentos de mercado Produtor / Comerciante / Processador / Usuário, Swap Dealer, Managed Money, Other Reportable e Non-Reportable.

Todos os relatórios COT disponíveis produzidos pela CFTC dividem os dados de posicionamento observados em relação apenas a contratos de futuros e relevantes para contratos de futuros e opções. Os comerciantes podem calcular as opções de informações de posicionamento do contrato tomando a diferença positiva entre esses números.

Indicadores COT.

Os comerciantes de Forex usam os relatórios do COT como um indicador de sentimento do mercado para ajudá-los a determinar o que posicionam os grandes comerciantes e a sugerir quando os mercados são excessivamente direcionais. Aqueles que têm um prazo típico de negociação que se estende além de apenas movimentos intradía podem desejar explorar os indicadores do COT atualmente disponíveis para suportar suas negociações.

Uma ferramenta especialmente popular é o COT Indicator Suite para MetaTrader que você pode obter no site do desenvolvedor no easyexpertforex. Este conjunto de indicadores úteis mostra três conjuntos de indicadores correspondentes aos tipos de relatório Legacy, TiFF e desagregados, com novos pontos de dados plotados a cada semana à medida que os relatórios COT são lançados.

Além disso, este conjunto de indicadores particulares tem cinco maneiras de mostrar informações do COT para todos os tipos de relatórios nos gráficos da plataforma do MetaTrader, incluindo um indicador COT Totais que mostra os dados básicos de posicionamento; um indicador de Gráfico COT que exibe posições longas e curtas líquidas por classe de comerciante; um indicador de interesse aberto COT auto-explicativo; um indicador do Índice COT que foi popularizado por Larry Williams e Steve Briese; e o índice de pares COT proprietário da empresa que usa as posições líquidas longas e curtas de dois pares de moedas para acompanhar o movimento combinado.

COT Forex - Compromissos de comerciantes da CFTC.

Posições líquidas não comerciais para a maior moeda.

Estes gráficos mostram os dados semanais de compromissos de comerciantes (COT) da CFTC: posições líquidas para comerciantes "não comerciais" (especulativos) nos mercados de futuros de divisas dos EUA, juntamente com contratos de juros abertos detidos por todas as partes. Estes dados futuros influenciam e são influenciados pelo mercado forex local e são considerados um indicador para analisar o sentimento do mercado.

Sobre os Compromissos dos Comerciantes.

O Compromissos dos Comerciantes (COT) é um relatório emitido pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ele agrega as participações dos participantes nos mercados de futuros dos EUA (baseados principalmente em Chicago e Nova York), onde commodities, metais e moedas são comprados e vendidos. O COT é lançado todas as sexta-feira às 3:30 hora do leste e reflete os compromissos dos comerciantes na terça-feira anterior.

O COT fornece uma quebra de posições agregadas detidas por três tipos diferentes de comerciantes: & # 8220; comerciantes comerciais & # 8221; (no estrangeiro, tipicamente hedgers), & # 8220; comerciantes não comerciais e # 8221; (tipicamente, grandes especuladores) e "não reportáveis" e # 8221; (tipicamente, pequenos especuladores).

As Posições Líquidas Não Comerciais apresentadas no gráfico acima são de contratos de grandes especuladores, principalmente hedge funds e bancos que negociam futuros cambiais para fins de especulação. Os especuladores não conseguem entregar contratos e não precisam de mercadoria ou instrumento subjacente, mas compram ou vendem com a intenção de fechar seus # 8220; vender & # 8221; ou & # 8220; comprar & # 8221; posição com lucro, antes do vencimento do contrato. Esses contratos, vendidos em tamanhos de lotes que variam de acordo com a moeda, são líquidos para ter um excedente de pedidos de compra (valores positivos no gráfico) ou pedidos de venda (valores negativos).

O Juros Abertos representa o número total de contratos, incluindo posições de compra e venda, pendentes entre todos os participantes do mercado. Ou seja, o total de todos os futuros e / ou contratos de opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, e assim por diante. Esses números não são compensados, mas mostram o volume total (isto é, interesse).

Nota: No mercado de futuros, a moeda estrangeira sempre é cotada diretamente contra o dólar americano. No mercado forex local, algumas moedas são citadas da maneira oposta. Para a consistência, esses gráficos fornecem dados de posição do mercado de futuros em um eixo reverso (com valores negativos acima do eixo 0) sempre que a ordem da cotação é oposta à notação forex local. Este é o caso do Franco suiço, por exemplo, que em moeda estrangeira é cotado contra o dólar norte-americano (USD / CHF).

Isto é apenas para fins de informação geral - Os exemplos apresentados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. A história passada não é uma indicação do desempenho futuro.

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Relatório de Compromisso de Comerciantes.

O Relatório COT.

A Commodity Futures Trading Commission, ou CFTC, publica o relatório Compromisso dos Comerciantes (COT) todas as sextas-feiras, cerca de 2:30 da manhã EST.

Como o COT mede as posições longas e curtas líquidas tomadas por comerciantes especulativos e comerciantes comerciais, é um ótimo recurso para avaliar o quanto esses posicionamento do mercado estão posicionados no mercado.

Mais tarde, vamos deixar você conhecer esses jogadores do mercado. Estes são os hedgers, grandes especuladores e comerciantes de varejo.

Assim como os jogadores em um esporte em equipe, cada grupo tem suas características e papéis únicos. Ao observar o comportamento desses jogadores, você poderá prever as mudanças recebidas no sentimento do mercado.

Você provavelmente está se perguntando: "Por que diabos eu preciso usar dados do mercado de futuros FX?"

"O mercado forex local não tem um relatório que mede como os operadores de moeda estão posicionados?"

"Eu sou um comerciante forex local! Atividade no mercado de futuros não me envolve ".

Lembre-se, uma vez que o forex spot é negociado over-the-counter (OTC), as transações não passam por uma troca centralizada, como o Chicago Mercantile Exchange.

Então, qual é a coisa mais próxima em que podemos colocar nossas mãos para ver o estado do mercado e como os grandes jogadores estão movendo seu dinheiro?

O relatório Compromisso dos Comerciantes do mercado de futuros.

Antes de mergulhar em como usar o relatório Compromisso de Comerciantes como comerciante de forex, você precisa primeiro saber onde ir para obter o relatório COT e COMO LEVAR.

Seu progresso.

A dor é inevitável, o sofrimento é opcional Origem Desconhecido.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Acompanhe os maiores comerciantes com o compromisso de comerciantes (CoT) Report.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Qual é o compromisso do Traders Report? Quem são os jogadores no relatório? Como ler CoT para viés direcional.

Qual o Relatório de Compromisso dos Comerciantes?

Como você gostaria de saber o que os garotos e garotas mais inteligentes estão fazendo? Graças a um requisito da Commodity Futures Trading Commission, os maiores comerciantes de futuros do mundo são obrigados a denunciar suas posições que podem ser facilmente rastreadas devido à margem que devem pagar para manter suas grandes posições que a CFTC publica desde 1962 e Desde 2000, todas as sextas-feiras às 3: 30ET. Esta informação pode ser de extrema ajuda devido às pessoas que aderiram ao mercado de futuros como hedge funds para fazer um retorno acima do respectivo índice ou algumas das maiores empresas do mundo com dados em tempo real sobre a saúde da economia que vem ao mercado de futuros para proteger sua exposição às flutuações de preços de matérias-primas que eles usam para produzir ou pré-fabricar seu serviço.

Learn Forex: CoT Report para Euro FX (EURUSD) a partir de 28/01/2017.

Pode ser útil pensar no relatório do CoT como um indicador de sentimento com muito mais profundidade do que a maioria dos indicadores. A profundidade, é claro, vem do fato de que as leituras são baseadas nos maiores comerciantes do futuro e podem ajudá-lo a ver quando as grandes empresas fortuna-500 mudam sua visão de algo que você está negociando. Em suma, este relatório fornece níveis incríveis de inteligência insider que você precisará encontrar em outra avenida.

Quem são os jogadores no relatório?

Commercials & ndash; Usando o mercado de futuros principalmente para cobertura de mudanças de preços desfavoráveis ​​para suas operações diárias. Eles provavelmente terão a melhor visão sobre o que a demanda e o futuro são para o mercado como um buraco e têm alguns dos bolsos mais profundos. Esses jogadores também são conhecidos como hedgers comerciais.

Exemplos: Coca Cola no Mercado do Açúcar ou American Airlines no Mercado de Gasolina.

Non-Commercials (Speculators / Funds) & ndash; Os comerciantes, quer os fundos de hedge, sejam pessoas de grande porte, que não tenham interesse em receber a entrega, mas sim no mercado com fins lucrativos e atendem aos requisitos relatáveis ​​da CFTC.

Exemplos: Hedge Funds e grandes bancos ou grandes Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs)

Posições não reportáveis ​​& ndash; Longo & amp; Breve interesse aberto em posições que não atendem requisitos reportables, isto é, pequenos comerciantes.

Exemplos: estes são os jogadores alavancados sem bolsos profundos e são abalados em grandes movimentos, semelhante ao DailyFX SSI.

Como ler o CoT para viés direcional?

Na primeira leitura do CoT, você pode confundir como futuras posições em USD, JPY, GBP ou EUR poderão ser úteis para o comércio de EURUD, USDJPY ou EURGBP. Há muito a aprender sobre o relatório Compromisso dos Comerciantes, mas o que muitas vezes é útil é encontrar quando há uma divergência muito forte entre grandes especuladores e grandes comerciais.

Aprenda Forex: olhe para ver o que Hedge Funds está comprando vendendo.

Aprenda Forex: Non-Commercials / Hedge Funds Vendido USDJPY Longs & amp; Gráficos Confirmar isso.

Gráfico por Tyler Yell, CMT.

O primeiro lugar para começar é uma compreensão clara do Posicionamento Líquido, que é mostrado claramente nos retornos e na semana acima do diferencial de semana do viés de mercado principal (circulado acima). Pode ser útil saber que o que você está buscando não é tanto o número específico, mas um sinal claro em% de interesse aberto ou parcial para que você veja Non-Commercials / Funds lançando a tendência primária. Além disso, quando você vê uma chave no sentimento de não-comerciais / fundos que estão nele para o dinheiro e não para ser protegido como comerciais, e há uma confirmação nos gráficos de que uma tendência é exaustiva, você provavelmente está negociando em a direção dos grandes filhos.

Como você pode ver no último relatório em janeiro, o número de fundos que descarregaram os shorts JPY aumentou dramaticamente na semana anterior. Quando você vê esse tipo de mudança de fundos principais, você pode procurar outros sinais que mostrem que a tendência anterior está perdendo força e que talvez você também deva sair do comércio. O gráfico acima do USDJPY observa que houve 4 dias-chave de baixa na USDJPY desde o início de 2017, ao mesmo tempo em que os não-comerciais descarregaram seus shorts USDJPY longs / JPY dando credibilidade de que esta mudança para baixo pode ter mais para ir.

Outra excelente ferramenta, é o Compromisso de Análise de Comerciantes da DailyFX. Este relatório semanal fornece análise do relatório da CFTC, mostrando o posicionamento das negociações de futuros Forex com uma sinopse das chaves no posicionamento. Este relatório também ajuda os comerciantes, fornecendo percentis de 52 semanas de grandes movimentos para que você possa ver se nós estamos atualmente em extremos bullish / bearish anuais para que você esteja apertando paradas ou procurando ação de preço para confirmar que os fundos estão se vendendo para que você pode seguir.

Bottom Line: procure a validação do gráfico do que o Non-Commercial está fazendo. Quando você tem uma grande porcentagem (maior que 10%) de não comerciais, lançando seu viés, é o momento para você tomar nota. Por último, se você quer realmente entender melhor o sentimento do mercado, você pode ter uma melhor idéia de como um grupo de exemplos de não-reportables ou comerciantes menores estão posicionados no OTC FX através do DailyFX Speculative Sentiment Index que é atualizado duas vezes por dia .

--- Escrito por Tyler Yell, CMT.

Instrutor de Negociação / Analista de Moedas.

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O Relatório de Compromisso dos Comerciantes.

Todas as sexta-feira, a menos que haja um feriado, a Commodity Futures Trading Commission, uma agência governamental dos EUA (CFTC), lança o que é chamado de Compromissos de Traders Report (COT) em uma ampla gama de moedas, commodities e futuros de taxa de juros. Isso revela o tamanho de posições destacadas para vários jogadores na terça-feira anterior.

As moedas negociadas incluem todas as principais moedas (o euro, a libra esterlina, o iene, etc.), bem como várias moedas menores (real brasileiro, peso mexicano, rublo russo, etc.)

O relatório COT é a única informação disponível publicamente sobre o posicionamento que temos no mercado Forex, uma vez que o setor dominante, spot interbancário, é constituído por transações privadas que não são reportadas a nenhuma agência governamental. (Alguns bancos centrais coletam dados periodicamente dos grandes bancos, mas nunca são divulgados.)

Enquanto os volumes vistos em futuros são apenas uma queda no balde nos US $ 5 trilhões por dia negociados em câmbio em lugar, o relatório do COT oferece poucas informações sobre o posicionamento. Se X por cento dos comerciantes tiverem uma longa moeda em Chicago Mercantile Exchange (CME), a lógica segue que aqueles no mercado à vista podem ter uma posição similar. Se as posições se estendem (sobrecompra ou sobrevenda) no CME, é provável que as posições sejam estendidas na comunidade comercial como um todo. Alguns analistas consideram as participações equivalentes em dólares das sete principais moedas (EUR, JPY, GBP, CAD, AUD, CHF, NZD) para avaliar o sentimento geral em relação ao dólar.

Selecionando o Relatório Direito.

O CFTC publica duas versões do relatório do COT, uma versão "legada" que é o foco principal dos analistas de Forex e um relatório mais recente que foi emitido a partir de setembro de 2009. A versão antiga divide a população de comércio de futuros da CME Forex em comercial e populações não comerciais, com comerciais interpretados como hedgers e não comerciais considerados especuladores.

A nova versão adiciona muitos outros mercados, além da Chicago Mercantile Exchange, além de contratos de derivativos não futuros, e classifica as populações de negociação especificamente como Negociante / Intermediário, Gerente de Ativos / Institucional, Fundos Alavancados e Outros Reportables, bem como o Não - Disponível categoria. Ele também oferece apenas as posições de futuros em cada moeda, como no relatório antigo. Um exemplo do novo relatório é apresentado abaixo:

Relatório desagregado de COT para posições de futuros de dólares canadenses apenas.

Quando o novo relatório de formulário surgiu pela primeira vez, os analistas achavam que seria uma melhoria. Geralmente, as duas primeiras categorias estão usando as posições FX como hedge e, portanto, suas participações não oferecem a maior visão das posições atuais de posições especulativas como "gerentes de dinheiro" e "outras participações reportáveis", que são como os antigos não - categoria comercial. No entanto, muitos analistas ainda não abandonaram a antiga versão legada. Eles acreditam que a quebra não melhorou a análise. Eles acham que é melhor olhar para o que os não comerciais estão fazendo como um todo, ao invés de se preocupar em analisar a avaria e ter que adicionar dois números que estão disponíveis em outro lugar como um único.

O Legacy CFTC Report.

Pode ser um verdadeiro incômodo tentar incorporar o relatório COT no seu plano de negociação, porque o relatório em si, está mal concebido e não é fácil de usar. O CFTC oferece uma forma longa e uma forma curta para cada commodity em cada uma das dúzias de trocas, mais breakouts para futuros e opções e futuros, e outras complexidades. Você pode se perder nos contratos de leite e queijo antes de encontrar as moedas.

Para um exemplo de um relatório Forex COT, você pode consultar a seguinte imagem. É para a mesma moeda que o relatório ilustrado acima.

Relatório do Legado COT para futuros do CME canadense apenas em posições.

Uma série de pacotes de software e site oferecem uma reorganização dos dados do COT, incluindo no formulário do gráfico, para tornar os dados mais facilmente digeríveis, incluindo o famoso comerciante Larry Williams, que escreveu o primeiro livro sobre como usar o relatório COT para obter uma vantagem . Você também pode baixar os dados em uma planilha eletrônica e criar seu próprio gráfico. Os gráficos da maioria dos softwares mostrarão comerciais versus especuladores à medida que eles aumentam e diminuem suas posições ao longo do tempo. Muitas vezes, você pode ver um ponto de viragem quando um ou outro muda de direção.

Tenha cuidado se estiver usando o formulário do gráfico para lembrar que são dados semanais e, portanto, para definir seu cronograma de dados para a configuração semanal.

Além da falta de amizade do usuário, a outra grande desvantagem para o relatório do COT é que é quase uma semana atrasada no momento em que você obtém os dados. O relatório contém dados coletados cada terça-feira e se houve um movimento gigante na quarta-feira e quinta-feira, quando você receber o relatório na sexta-feira, a informação pode muito bem ser obsoleta e não um bom guia.

Compreendendo os Termos CFTC.

Em suas notas explicativas, o CFTC quebra os dados de posicionamento monetário em posições de interesse aberto, reportables, comerciantes comerciais e não comerciais e posições não reportáveis. Esses termos provavelmente não são conhecidos, então aqui está um guia rápido:

Juros abertos: "É o total de todos os futuros e / ou contratos de opções celebrados e ainda não compensados ​​por uma transação, por entrega, por exercício, etc." Nos futuros, por cada contrato comprado, há um vendedor. Portanto, "O agregado de todos os juros de longo prazo é igual ao agregado de todos os interesses abertos curtos". Tecnicamente, temos o mesmo no mercado à vista - por cada US $ 1 milhão vendido, há um comprador de US $ 1 milhão e um vendedor de US $ 1 milhão , mas nós não sabemos quem eles são - tomador de posição bancária, hedger corporativo - ou quanto tempo eles manterão o cargo. O vendedor pode agora ter uma posição zero enquanto o comprador está acumulando uma posição maior.

Posições reportáveis: "Os membros da compensação, os negociadores de comissões de futuros e os corretores estrangeiros (coletivamente chamados de empresas declarantes) arquivam relatórios diários com a Comissão. Esses relatórios mostram as posições de futuros e opções de comerciantes que ocupam posições acima dos níveis de relatórios específicos estabelecidos nos regulamentos da CFTC. Se, no fechamento diário do mercado, uma empresa de relatórios tiver um comerciante com uma posição em ou acima do nível de relatório da Comissão em qualquer mês de futuros ou vencimento de opção, ele informa que a posição total do comerciante em todos os futuros e meses de vencimento das opções nessa mercadoria, independentemente do tamanho. O agregado de todas as posições dos comerciantes reportados à Comissão geralmente representa 70 a 90 por cento do interesse aberto total em qualquer mercado. "

Comerciantes comerciais e não comerciais: "Quando um comerciante individualmente reportável é identificado para a Comissão, o comerciante é classificado como" comercial "ou" não comercial ". Todos os cargos futuros de um comerciante em uma mercadoria são classificadas como comerciais se o comerciante utilizar contratos de futuros naquele produto específico para cobertura conforme definido no Regulamento 1.3 (z) da CFTC: "... Para garantir que os comerciantes sejam classificados com precisão e consistência, o pessoal da Comissão pode julgar a classificação de um comerciante se tiver informações adicionais sobre o uso dos mercados pelo comerciante ".

Em outras palavras, é o comerciante que é classificado como comercial ou especulativo, não o comércio. É por isso que os grandes jogadores, como a Goldman Sachs, pediram (e obtiveram) uma designação comercial, embora seja óbvio que muitos dos seus negócios são realmente especulativos. Os designados "comercial" geralmente podem obter maior alavancagem de seus corretores.

Posições não reportáveis: "O interesse aberto longo e curto mostrado como posição não reportável" é derivado subtraindo as posições totais e curtas totais reportáveis ​​do interesse aberto total. Consequentemente, para as posições não reportáveis, a quantidade de comerciantes envolvidos e os negócios comerciais / não - A classificação comercial de cada comerciante é desconhecida. Em linhas gerais, as posições não contábeis são a pequena frita no mercado com pequenas posições e uma incapacidade distinta de mover o mercado. E, no entanto, você pode querer notar que posições não reportáveis ​​podem ser quase como grande como a categoria "Fundos Alavancados" na versão legada do relatório.

Commercials vs. Speculators: no campo não comercial em uma determinada moeda, os comerciantes observam as participações do contrato líquido entre as posições longas e as posições curtas. Se os não comerciais tiverem um euro longo de 113.000 contratos e um euro inferior a 60.000, sua posição líquida é um euro longo de +53.000 contratos. Neste caso, um contrato é de € 125.000 para que a comunidade especulativa no CFTC tenha um euro líquido de € 6.625.000.000.

Os comerciantes tendem a olhar para as sete principais moedas (ienes, euro, francos suíços, libras esterlinas, australianos, neozelandeses e dólares canadenses) individualmente e como um todo.

Se uma moeda principal tiver uma rede longa ou curta de 100.000 contratos, isso geralmente seria visto como estendido. Da mesma forma, se as seis moedas principais demonstraram que as contas não comerciais tinham longas margens líquidas consideráveis ​​(o que implica que eram de US $ curtos), isso também poderia aumentar a bandeira vermelha.

Exemplo: no final de 2018, os dados da CFTC para cargos em 24 de dezembro mostraram que as contas especulativas (não comerciais) tinham um iene líquido abaixo de 143.822 contratos, o maior deserto do iene desde julho de 2007. USD / JPY fechou às 104.25 em 24 de dezembro. Uma semana depois, o par terminou em 105,41 e houve alguns lucros, com a rede, mas shorts diminuindo modestamente para 135.288 contratos, mas ainda sugerindo que o iene estava sobrevendido. Até 4 de fevereiro, o USD / JPY caiu para 100,76 e a posição líquida mas curta foi reduzida para 76.829 contratos. Um comerciante que viu as posições curtas do yen no final de dezembro pode ter decidido ir para o outro lado e vender USD / JPY ou EUR / JPY.

Você deve seguir os comerciais?

A tradição comercial tradicional diz que a maneira de usar os dados COT é "seguir os comerciais". Na FX, este não é sempre o melhor conselho.

Quem é comercial, afinal? Tecnicamente, são empresas que têm uma posição cambial que é acessória ao seu core business. Para eles, uma longa posição de Forex é um incômodo. Diga que você é um fabricante de widgets de Chicago que vende no México. O importador paga em pesos. Você deseja vender os pesos no mercado de futuros logo que você conheça o tamanho da ordem para proteger seu fluxo de receita. Na verdade, você provavelmente consultou o preço do futuro para a data de pagamento antes de avaliar o produto em pesos para o importador. Quando você colocou sua ordem de venda de peso, você não se importa com o peso do peso. Se derrubar, você está protegido pelo seu preço fixo já garantido com a venda de futuros. Se aumentar, você tem uma perda de oportunidade, mas não uma perda em dinheiro. Os comerciais não estão tentando ganhar dinheiro com as moedas comerciais - eles estão ganhando dinheiro comprando e vendendo widgets. Para ser justo, alguns comerciais no Forex podem sair do contrato curto de peso cobrindo (comprando de volta) se eles veem uma importante tendência crescente, mas tentar melhorar as margens de lucro através das moedas não é o principal negócio deles.

No Forex, os grandes especuladores são os seguidores de tendências. Muitos pequenos especuladores também serão seguidores de tendências. Quem são eles? Gerentes de fundos de commodities, na maior parte, além de alguns dos grandes bancos e corretores. Você pode pensar que deseja seguir os gerentes de dinheiro, mas lembre-se, os seguidores de tendência geralmente perdem os pontos decisivos. O importante que você está procurando é quando a posição de comerciais ou especuladores é proporcionalmente grande, em comparação com os dados recentes, momento em que os profissionais pensam que está "estendido" ou exagerado. Este é frequentemente, se não sempre, um guia confiável para um ponto de viragem pendente.

Por que se preocupar com as posições especulativas?

Mesmo que um comerciante trabalhe em um grande banco e veja fluxos de clientes consideráveis, esses fluxos não podem fornecer conhecimento suficiente para avaliar o tamanho das posições atuais em uma determinada moeda. Só porque uma grande ordem de venda do euro é executada no mercado, isso não significa necessariamente que os jogadores do mercado como um todo são euros curtos. Talvez os jogadores tenham sido muito longos em vez, e agora estão a ocupar o lugar. Como os dados de fluxo podem ser enganosos e porque muitos jogadores não têm acesso a esses fluxos, os comerciantes procuram qualquer indicador que ofereça informações sobre a forma como o mercado se inclina. Por isso, eles gostam de analisar os dados de posicionamento pela CFTC, bem como relatórios divulgados pelo Tokyo Financial Exchange.

Antes de entrar em uma posição FX, um comerciante deve ter uma idéia do posicionamento do mercado; porque isso diz a ele que não apenas o que os outros jogadores do mercado pensam que vai acontecer a uma determinada moeda, mas também como fervorosamente os jogadores acreditam nisso. Este conhecimento ajuda um comerciante a decidir melhor quando colocar uma posição de moeda longa ou curta.

Dica pro: os comerciantes de Forex tendem a se concentrar nas Posições de Reportagem e, em seguida, a casa nas Posições Não Comerciais, uma vez que estas são consideradas de natureza especulativa, em contraste com as posições comerciais que são consideradas como uma proteção contra posições de commodities subjacentes.

Se você estiver interessado em negociar com base em relatórios COT, você poderá encontrar nossa estratégia COT útil.

1. Os relatórios da CFTC sobre as posições de Forex são entregues.

para refletir as posições atuais. uma semana atrasada. um mês atrasado.

2. Os relatórios do COT quebram o universo do comerciante.

especuladores pequenos e grandes. comerciais e especuladores.

3. Em Forex, você deseja seguir.

comerciais. grandes especuladores. pequenos especuladores.

4. Se você classificar os dados do COT em relação aos dados de preços, você deve usar.